بزرگترین استارتاپ‌های آمریکای لاتین بر اساس ارزش‌گذاری

آمریکای لاتین که زمانی ظهور شرکت‌های فناوری عمومی در آن دور از ذهن به نظر می‌رسید، اکنون میزبان چندین استارتاپ است که به ارزش‌گذاری‌های میلیارد دلاری دست یافته‌اند. در حالی که برخی از این استارتاپ‌ها مانند نوبانک (Nubank) با گسترش فرامرزی به شهرت رسیده‌ و حتی در آمریکا عمومی شده‌اند، گروه گسترده‌تری از شرکت‌های در حال رشد در منطقه نیز شایسته توجه هستند.

بسیاری از این شرکت‌ها در حوزه فین‌تک (Fintech) فعالند، اما این حوزه تنها محدود به آن نیست. بخش‌های مهم دیگر شامل تجارت الکترونیک (E-commerce)، فناوری سلامت، لجستیک، پرتک (Proptech) و ساس (SaaS) هستند.

اگرچه ممکن است برخی از شرکت‌های «یونیکورن» بومی (با ارزش‌گذاری بیش از یک میلیارد دلار) در حال حاضر دارای «ارزش‌گذاری‌های کاغذی» از دورهای تأمین مالی باشند که در اوج سال ۲۰۲۱ جمع‌آوری شده‌اند، اما این نکته همچنان پابرجاست: شناخت آن‌ها مهم است و بسیاری می‌توانند همراه با بازار بهبود یابند، همانطور که سرمایه‌گذاری ونچر کپیتال (Venture Capital) در آمریکای لاتین در سال ۲۰۲۴ مقاومت نشان داد.

این گروه از یونیکورن‌ها همچنین منعکس‌کننده مراکز متعدد استارتاپی آمریکای لاتین هستند. در حالی که برزیل و مکزیک از نظر تعداد پیشتاز باقی مانده‌اند، یونیکورن‌ها از آرژانتین، کلمبیا، شیلی و اروگوئه نیز ظهور کرده‌اند که این اکوسیستم‌ها را بیشتر تقویت کرده است.

در ادامه نگاهی دقیق‌تر به برترین یونیکورن‌های آمریکای لاتین بر اساس ارزش‌گذاری می‌اندازیم – البته قیمت‌های قدیمی‌تر اغلب باید با احتیاط در نظر گرفته شوند.

**رپی (Rappi)** از کلمبیا، یک پلتفرم تحویل بر اساس تقاضا است که به یک «سوپر اپ» تبدیل شده و در چندین کشور گسترش یافته است. اوج‌گیری آن قبل از همه‌گیری بود: در سال ۲۰۱۹، یک سرمایه‌گذاری ۱ میلیارد دلاری از سافت‌بانک (SoftBank) جذب کرد. اما ارزش‌گذاری ۵.۲۵ میلیارد دلاری آن مربوط به دور بیش از ۵۰۰ میلیون دلاری است که در ژوئیه ۲۰۲۱ تأمین کرد. از آن زمان، رپی در محیط چالش‌برانگیزتری فعالیت کرده و چندین دور تعدیل نیرو انجام داده و با قوانین متغیر اقتصاد گیگ (gig economy) در مکزیک روبرو شده است؛ جایی که اکنون قصد دارد ۱۱۰ میلیون دلار برای تقویت عملیات خود سرمایه‌گذاری کند. با این حال، شرکت همچنان امیدوار به عرضه عمومی اولیه (IPO) است و پس از رسیدن به نقطه سربه سر (break-even) برای اولین بار در اواخر سال ۲۰۲۳، یک مدیر مالی برای آماده‌سازی جهت این تلاش استخدام کرد.

**کوئینتوآندار (QuintoAndar)** یک شرکت پرتک برزیلی است که بر اجاره و فروش املاک مسکونی تمرکز دارد. این شرکت با فعالیت‌های تجاری در شش کشور آمریکای لاتین و یک مرکز فناوری در اروپا، چندین خرید انجام داده و به گروهی با بیش از ۳۵۰۰ کارمند تبدیل شده است. در سال ۲۰۲۱، این استارتاپ در جبهه جمع‌آوری کمک مالی مشغول بود: کمتر از سه ماه پس از اعلام دور سری E به مبلغ ۳۰۰ میلیون دلار با ارزش‌گذاری ۴ میلیارد دلار، کوئینتوآندار ۱۲۰ میلیون دلار اضافی با ارزش‌گذاری ۵.۱ میلیارد دلار جذب کرد. با ۷۵۵ میلیون دلار جذب شده تا به امروز، لیست سرمایه‌گذاران آن شامل کازک (Kaszek)، جنرال آتلانتیک (General Atlantic)، سافت‌بانک و تنسنت (Tencent) است.

**کردیتاس (Creditas)** یک بازیگر فین‌تک برزیلی متخصص در وام‌ها، از جمله اعتبار مصرف‌کننده است. آخرین دور تأمین مالی آن، دور سری F به مبلغ ۲۶۰ میلیون دلار در ژانویه ۲۰۲۲ بود که ارزش وام‌دهنده برزیلی را به ۴.۸ میلیارد دلار رساند، در حالی که در دسامبر ۲۰۲۰ ۱.۷۵ میلیارد دلار بود. دور سری F توسط فیدلیتی (Fidelity) هدایت شد، با مشارکت حامیان جدید و فعلی از جمله کازک ونچرز (Kaszek Ventures)، کیوئی‌دی اینوستورز (QED Investors) و سافت‌بانک. این دور در ژوئیه ۲۰۲۲ با همان ارزش‌گذاری تمدید شد و به کردیتاس اجازه داد مجوز برزیلی بانک آندبنک (Andbank) آندورا را با حدود ۹۳ میلیون دلار خریداری کند.

**نووم‌شاپ (Nuvemshop)** که در بازارهای اسپانیایی زبان با نام **تی‌اندانوبه (Tiendanube)** شناخته می‌شود، یک پلتفرم تجارت الکترونیک برزیلی است که برای شرکت‌های کوچک و متوسط (SMEs) و کارآفرینان جهت فروش آنلاین محصولات و خدمات طراحی شده است - یا به طور خلاصه، «پاسخ آمریکای لاتین به شاپیفای (Shopify)». آخرین ارزش‌گذاری شناخته شده آن ۳.۱ میلیارد دلار است که از دور بزرگ سری E به مبلغ ۵۰۰ میلیون دلار در اوت ۲۰۲۱ حاصل شد. این دور به طور مشترک توسط اینسایت پارتنرز (Insight Partners) و تایگر گلوبال منجمنت (Tiger Global Management) هدایت شد و تنها چند ماه پس از دور سری D به مبلغ ۹۰ میلیون دلار آن که توسط اکسل (Accel) هدایت شده بود، صورت گرفت.

**وایلدلایف استودیوز (Wildlife Studios)** یک شرکت بازی‌سازی موبایل برزیلی است. این شرکت توسط ویکتور لازارته (Victor Lazarte) بنیان‌گذاری شد، که اکنون نیز شریک عمومی در بنچمارک (Benchmark)، شرکت ونچر کپیتالی است که دور سری A وایلدلایف استودیوز به مبلغ ۶۰ میلیون دلار را در سال ۲۰۱۹ با ارزش‌گذاری ۱.۳ میلیارد دلار هدایت کرد. کمتر از یک سال بعد، این استارتاپ با دور سری B خود به ارزش‌گذاری نزدیک به ۳ میلیارد دلار رسید. در یک گفتگوی صریح در کنفرانس اسلاش ۲۰۲۳، لازارته گفت که با نگاه به گذشته، جمع‌آوری سرمایه بیش از حد با ارزش‌گذاری بسیار بالا و با سرعت زیاد یک «اشتباه» بود. در ژوئن ۲۰۲۳، این شرکت اعلام کرد که پیتر هیل (Peter Hill)، مدیر اجرایی سابق آمازون، جایگزین لازارته به عنوان مدیرعامل خواهد شد. این شرکت همچنین چندین دور تعدیل نیرو انجام داده است.

**لفت (Loft)** یک شرکت پرتک برزیلی است که از زمان تاسیس در سال ۲۰۱۸ توسط نام‌های بزرگ سیلیکون ولی (Silicon Valley) حمایت می‌شود. دور سری C لفت به مبلغ ۱۷۵ میلیون دلار در سال ۲۰۲۰ به طور مشترک توسط a16z و ولکان کپیتال (Vulcan Capital) هدایت شد. دور سری D به مبلغ ۴۲۵ میلیون دلار که توسط دی۱ کپیتال پارتنرز (D1 Capital Partners) مستقر در نیویورک هدایت شد، در مارس ۲۰۲۱ دنبال شد و تمدید آن در آوریل ۲۰۲۱، ارزش شرکت را به ۲.۹ میلیارد دلار رساند. این پلتفرم املاک دیجیتال از تغییرات بازار مصون نبود. این شرکت در سال ۲۰۲۲ دو دور تعدیل نیرو انجام داد اما کاهش ارزش در نوامبر ۲۰۲۲ را تکذیب کرد. در سال ۲۰۲۳، پس از تأمین مالی جدید از یک صندوق دولتی در خاورمیانه با ارزش‌گذاری نامشخص و یک دور دیگر تعدیل نیرو، ادعا کرد که به نقطه سربه سر رسیده است.

**اوآلا (Ualá)** یک نئوبانک (Neobank) آرژانتینی است که خدمات فین‌تک آن شامل وام، سرمایه‌گذاری، راه‌حل‌های پرداخت و فناوری رتبه‌بندی اعتباری است. این شرکت که در سال ۲۰۱۷ تأسیس شد، با دور سری D به مبلغ ۳۵۰ میلیون دلار در سال ۲۰۲۱ به یونیکورن تبدیل شد. از آن زمان، یک دور سری E به مبلغ ۳۰۰ میلیون دلار با ارزش‌گذاری پس از پول (post-money) ۲.۷۵ میلیارد دلار را جذب کرد، و سپس در مارس ۲۰۲۵ با ۶۶ میلیون دلار اضافی، ارزش‌گذاری پس از پول خود را به ۲.۸۱ میلیارد دلار رساند.

**یونیکو (Unico)** یک استارتاپ آیدی تک (ID tech) برزیلی و یکی از بزرگترین شرکت‌های ساس آمریکای لاتین است. ارزش‌گذاری ۲.۶ میلیارد دلاری آن نسبت به بسیاری در این لیست جدیدتر است. این ارزش‌گذاری از دور سری D به مبلغ ۱۰۰ میلیون دلار که این شرکت در آوریل ۲۰۲۲ جذب کرد، حاصل شد. این دور توسط گلدمن ساکس (Goldman Sachs) با مشارکت سرمایه‌گذاران فعلی جنرال آتلانتیک و سافت‌بانک آمریکای لاتین هدایت شد.

**سی۶ بانک (C6 Bank)** یک بانک دیجیتال برزیلی است. برخلاف برخی رقبا، این بانک فراتر از برزیل گسترش نیافته است؛ جایی که بیش از ۳۵ میلیون مشتری دارد. سی۶ در دسامبر ۲۰۲۰ با ارزش‌گذاری ۲.۲۸ میلیارد دلار ارزش‌گذاری شد، شش ماه قبل از اینکه جی‌پی مورگان چیس (JPMorgan Chase) در سال ۲۰۲۱ ۴۰ درصد مالکیت این نئوبانک را کسب کند. پس از افزایش سهم خود در سال ۲۰۲۳، اکنون ۴۶ درصد از سی۶ را در اختیار دارد که در سال ۲۰۲۴ اولین سال سودآوری خود را تجربه کرد.

**کاواک (Kavak)** با حمایت‌هایی از جمله جنرال کاتالیست (General Catalyst) و سافت‌بانک، یک پلتفرم تجارت الکترونیک مستقر در مکزیک برای خرید و فروش آنلاین خودروهای دست دوم است. کاواک که زمانی پس از دور سری E که ارزش‌گذاری آن را در سال ۲۰۲۱ دو برابر کرد، ۸.۷ میلیارد دلار ارزش‌گذاری شده بود، ارزش‌گذاری خود را به دلیل مشکلات گسترش و تعدیل نیرو، ۶.۵ میلیارد دلار کاهش یافته دید. پس از جذب ۱۲۷ میلیون دلار دور سهام و تأمین دو تسهیلات بدهی ۲۰۰ میلیون دلاری در مارس ۲۰۲۵، این شرکت قصد دارد خود را برای عرضه عمومی اولیه بالقوه در سه تا پنج سال آینده آماده کند.

**بیتسو (Bitso)** یک صرافی ارز دیجیتال (Cryptocurrency exchange) آمریکای لاتین است که تسهیل‌کننده پرداخت‌های فرامرزی نیز می‌باشد. در می ۲۰۲۱، این شرکت یک دور سری C به مبلغ ۲۵۰ میلیون دلار جذب کرد که ارزش شرکت را به ۲.۲ میلیارد دلار رساند. این دور به طور مشترک توسط تایگر گلوبال و کوتو (Coatue) هدایت شد و سرمایه‌گذاران جدید و فعلی از جمله کازک و کیوئی‌دی در آن مشارکت داشتند.

**کلودوالک (CloudWalk)** با نام‌های تجاری InfinitePay و Jim.com، یک شرکت زیرساخت پرداخت برزیلی است (با شرکت نرم‌افزار تشخیص چهره چینی با همین نام اشتباه گرفته نشود). ارزش‌گذاری ۲.۱۵ میلیارد دلاری کلودوالک ناشی از دور سری C به مبلغ ۱۵۰ میلیون دلار بود که توسط کوتو در نوامبر ۲۰۲۱ هدایت شد. از آن زمان، کلودوالک در سال ۲۰۲۳ به اولین سال کامل سودآوری خود دست یافت و سال ۲۰۲۴ را با درآمد ۴۹۷ میلیون دلار به پایان رساند.

**کلیپ (Clip)** که به طور خلاصه با نام BlitzPay شناخته می‌شد و توسط کارمندان سابق پی‌پال (PayPal) تاسیس شد، اسکوئر (Square) آمریکای لاتین است که دستگاه‌های پایانه فروش (POS) و راه‌حل‌های فین‌تک برای کسب‌وکارها ارائه می‌دهد. کلیپ در سال ۲۰۲۱ پس از دور ۲۵۰ میلیون دلاری که توسط سافت‌بانک و وایکینگ (Viking) هدایت شد، به یک یونیکورن تبدیل شد و از آن زمان این وضعیت را حفظ کرده است. دور ۱۰۰ میلیون دلاری که در ژوئن ۲۰۲۴ جذب کرد، ارزش‌گذاری ۲ میلیارد دلاری آن را تأیید کرد؛ چرا که شرکت به گفته مدیرعاملش در آستانه سودآوری بود.

**لوجی (Loggi)** یک شرکت لجستیک مستقر در برزیل است که به دلیل تمرکز بر تحویل مایل آخر (last-mile delivery) شناخته می‌شود. حامیان آن شامل موناشیز (Monashees)، کوالکام ونچرز (Qualcomm Ventures) و سافت‌بانک هستند. آخرین دور تأمین مالی آن، دور سری F به مبلغ ۲۰۵ میلیون دلار بود که در مارس ۲۰۲۱ توسط کپ‌سور کپیتال (CapSur Capital) با ارزش‌گذاری نزدیک به ۲ میلیارد دلار هدایت شد.