ده سال پس از فروش لرن‌وست: نگاه الکسا فون توبل به فین‌تک ۳.۰ و آینده استارتاپ‌ها

ده سال از زمانی که الکسا فون توبل، استارتاپ برنامه‌ریزی مالی خود با نام لرن‌وست (Learnvest) را به شرکت نورث‌وسترن میوچوال (Northwestern Mutual) به مبلغ ۲۵۰ میلیون دلار فروخت، می‌گذرد.

فون توبل پس از آن به ترتیب به عنوان اولین مدیر ارشد دیجیتال (Chief Digital Officer) و سپس مدیر ارشد نوآوری (Chief Innovation Officer) نورث‌وسترن میوچوال مشغول به کار شد، پیش از آنکه با پنی پریتزکر، وزیر بازرگانی سابق ایالات متحده، شرکت سرمایه‌گذاری اولیه خود، اینسپایرد کپیتال (Inspired Capital) را تأسیس کند. او همچنین نویسنده پرفروش نیویورک تایمز است.

فون توبل در مصاحبه‌ای با تک‌کرانچ، به دوره پرمشغله حوالی زمان اکتساب لرن‌وست اشاره کرد که عملاً تنها چند روز پیش از تولد فرزند اولش بسته شد. او این تجربه را بسیار چالش‌برانگیز توصیف کرد و گفت که حدود یک سال طول کشید تا از نظر ذهنی بهبود یابد. او همچنین در این گفتگو توضیح داد که چه زمانی متوجه شد وقت آن رسیده تا شرکت سرمایه‌گذاری خود را تأسیس کند.

او اظهار داشت که اینسپایرد کپیتال را با هدف تبدیل شدن به سرمایه‌گذاری که آرزویش را داشت – یکی با "تعهدی فراتر از حد معمول به کارآفرینی" (cultish commitment to entrepreneurship) – در زمانی که خودش بنیان‌گذار بود، ایجاد کرده است. او که حرفه خود را در بخش «فین‌تک» (Fintech) آغاز کرده است، با وجود اینکه اینسپایرد کپیتال یک شرکت سرمایه‌گذاری عمومی است، احساس "اضطرار و خوش‌بینی" همزمان نسبت به این بخش دارد.

فون توبل موج کنونی در فین‌تک را "فین‌تک ۳.۰" (Fintech 3.0) می‌نامد. او معتقد است که موج بعدی نوآوری نه از بهبودهای سطحی، بلکه از بازنگری عمیق و اساسی محصول ناشی خواهد شد – ابزارهایی که نیازهای اقتصاد در حال تغییر و جمعیتی متنوع‌تر و بومی دیجیتال (digitally native population) را برآورده کنند. او به چالش‌های کنونی مانند افزایش بدهی فدرال، نابرابری درآمد و فقر فزاینده، به ویژه در میان سالمندان آمریکایی، و همچنین از دست دادن سریع مشاغل به دلیل هوش مصنوعی (AI) اشاره کرد و این موارد را فرصتی بزرگ برای استارتاپ‌ها برای بازنگری در محصولات مالی می‌داند.

فون توبل همچنین درباره آنچه در یک بنیان‌گذار و تیم برنده در رویدادهایی مانند استارتاپ بتلفیلد (Startup Battlefield) جستجو می‌کند، صحبت کرد. او به دنبال بنیان‌گذاری است که بر اساس تجربه زیسته خود، بینشی قدرتمند و منحصربه‌فرد نسبت به مشکلی داشته باشد که صدها میلیون نفر را تحت تأثیر قرار می‌دهد. همچنین ایده باید غیرمعمول (non-obvious) باشد، به این معنی که برخی افراد ممکن است آن را جالب ندانند. او همچنین بنیان‌گذاری را تحسین می‌کند که ده سال آینده را زندگی کرده و آینده‌ای قدرتمند را می‌بیند. مورد آخر، او به دنبال بنیان‌گذاری با پشتکار، انعطاف‌پذیری و اقتداری است که نشان دهد راهی برای موفقیت پیدا خواهد کرد.

درباره اینسپایرد کپیتال، او چهار دلیل کلیدی برای تمایز آن برشمرد: سرمایه بلندمدت (long duration capital) که برای ۲۰ سال به بنیان‌گذاران متعهد می‌ماند؛ تیم با تجربه در ساخت و مقیاس‌دهی بیش از ۱۰ کسب‌وکار که به صدها میلیون کاربر رسیده‌اند؛ عملکرد تیم به صورت یک واحد منسجم که بنیان‌گذاران به کل تیم دسترسی دارند؛ و در نهایت، دسترسی‌های منحصربه‌فرد از طریق شریک او، پنی پریتزکر، که عضو هیئت مدیره مایکروسافت و وزیر بازرگانی سابق بوده و می‌تواند به شرکت‌ها در دسترسی به فناوری، دولت و سایر زمینه‌ها کمک کند.

او اظهار داشت که شرکت‌های سرمایه‌گذاری خطرپذیر (Venture Capital) در دوره سیاست نرخ بهره صفر (Zero Interest Rate Policy - ZIRP)، گاهی در طرح‌هایی سرمایه‌گذاری می‌کردند که ماهیت سرمایه‌گذاری خطرپذیر نداشتند و شانس واقعی برای دستیابی به ارزش‌های میلیارد دلاری را دارا نبودند. فون توبل که لرن‌وست را در اوج رکود سال ۲۰۰۸ تأسیس کرد، کسب‌وکارهای "سخت" (hard businesses) را به دلیل قابلیت دفاعی و مقاومت در برابر کپی‌برداری، جذاب‌تر می‌داند.